Barings

Como uma importante gestora global de ativos com investimentos em dívida e imóveis, a Barings provavelmente enfrenta desafios complexos relacionados à contabilização das emissões de gases de efeito estufa no nível do portfólio e às emissões financiadas de Escopo 3. Quantificar o impacto ambiental de centenas de empresas de médio porte que tomam empréstimos no mercado de crédito privado e de ativos imobiliários representa um grande desafio de coleta de dados, sobretudo quando se trata de entidades privadas que não adotam práticas padronizadas de divulgação de informações ESG. Além disso, a Barings precisa lidar com uma matriz cada vez mais complexa de estruturas globais de reporte e regulamentações sobre riscos climáticos, como o SFDR e a CSRD da União Europeia e as diretrizes em evolução da SEC. Conciliar as exigências sofisticadas de investidores por financiamento para uma transição sustentável e, ao mesmo tempo, evitar riscos de greenwashing em operações de crédito direto, obrigações de empréstimos colateralizados (CLOs) e portfólios imobiliários exige amplo engajamento de stakeholders, governança transparente e processos rigorosos de due diligence.

Integrar a equipe de sustentabilidade da Barings pode ser uma oportunidade de gerar impacto concreto, direcionando a alocação de capital nos mercados de crédito privado, imóveis e renda fixa. Como credores privados costumam manter relações diretas com as equipes de gestão das empresas, os profissionais podem ter um papel relevante na definição das estratégias de sustentabilidade dos tomadores de empréstimos e na criação de incentivos à descarbonização. Além disso, a dimensão global do portfólio da empresa significa que a implementação de estruturas robustas de integração ESG pode influenciar padrões mais amplos do setor. Profissionais que queiram combinar sólida experiência financeira com desenvolvimento sustentável podem considerar o trabalho com classes de ativos complexas, como dívida de infraestrutura e imóveis comerciais, intelectualmente estimulante e de grande relevância.

Em uma gestora de ativos alternativos desse porte, oportunidades atraentes provavelmente incluem cargos de analista ou diretor de integração ESG dedicados a classes específicas de ativos, como crédito privado ou imóveis. Essas funções envolveriam avaliações rigorosas de riscos ambientais e sociais antes do investimento, negociação de condições para empréstimos vinculados a metas de sustentabilidade e colaboração direta com as equipes de gestão de portfólio para acompanhar indicadores-chave de desempenho. Outras funções importantes podem incluir especialistas em imóveis sustentáveis, com foco na descarbonização de edifícios e em certificações verdes; analistas de dados climáticos e quantitativos, responsáveis pela modelagem das emissões de carbono do portfólio; e profissionais de reporte regulatório ESG. Também há oportunidades para atuar no desenvolvimento de estratégias especializadas de investimento de impacto ou na comunicação sobre sustentabilidade com clientes institucionais e seguradoras.

Para se destacar em vagas de sustentabilidade na Barings, é provável que os candidatos se beneficiem de um conhecimento técnico aprofundado sobre estruturas de dívida, renda fixa e mercados privados, aliado à experiência tradicional em sustentabilidade. Saber traduzir com fluência dados ESG em implicações para o risco de crédito e os retornos financeiros pode diferenciar os candidatos de alto desempenho daqueles com perfil exclusivamente generalista. Ter familiaridade com estruturas ESG voltadas a mercados privados, como as metodologias da PCAF para emissões financiadas, o GRESB para imóveis e os padrões do PRI, pode ser especialmente vantajoso. Candidatos capazes de explicar maneiras práticas de engajar empresas privadas de médio porte em questões de transparência de dados e planejamento da transição tendem a causar uma ótima impressão nos responsáveis pela contratação.

Trabalhar com sustentabilidade na Barings provavelmente oferece contato aprofundado com os mecanismos das finanças sustentáveis, sobretudo nas áreas de crédito privado, imóveis comerciais e soluções de capital. Os profissionais podem adquirir experiência prática na estruturação de instrumentos de dívida vinculados a metas de sustentabilidade, na definição de cláusulas contratuais para tomadores de empréstimos e na avaliação de riscos climáticos físicos em investimentos imobiliários diretos. Além disso, é possível dominar todo o processo de cálculo das emissões financiadas e acompanhar as mudanças nos cenários de conformidade regulatória na América do Norte, na Europa e na Ásia. A colaboração próxima com equipes de investimento, clientes institucionais e empresas tomadoras de empréstimos proporciona uma perspectiva multidisciplinar rara e desenvolve competências versáteis, que conectam o investimento tradicional em ativos alternativos às principais práticas de finanças sustentáveis.