Quantitative & Risk Analytics – ESG Analytics, Senior Associate

O foco principal desta função é produzir e entregar análises ESG. No dia a dia, isso significa supervisionar o ciclo mensal de análises, encaminhar dados ESG mensais e trimestrais a gestores de portfólio e clientes e resolver problemas com dados de fornecedores à medida que surgem. Além dessas atividades recorrentes, a pessoa analista contribui para a criação de ajustes quantitativos ESG para mandatos com requisitos específicos de integração, como metas de descarbonização, analisando como essas restrições afetam o universo de oportunidades de investimento. Uma segunda frente envolve ferramentas e automação. Criar e aprimorar painéis, filtros e ferramentas analíticas que permitam às equipes de investimento incorporar métricas ESG ao fluxo de trabalho habitual é essencial para que as análises sejam efetivamente utilizadas. Trabalhar em parceria com as equipes de dados, tecnologia e plataformas para melhorar a qualidade dos dados e automatizar entregas recorrentes é uma responsabilidade contínua, não um projeto pontual. A terceira frente é voltada ao relacionamento com clientes. A pessoa nessa função ajuda a preparar e apresentar as capacidades ESG da Barings em reuniões. Por isso, as análises precisam ser confiáveis e compreensíveis tanto para públicos técnicos quanto não técnicos. O objetivo maior é fazer com que os dados ESG sejam realmente considerados nas decisões de investimento da Barings, em mercados públicos e privados, em vez de servirem apenas para cumprir exigências regulatórias.

O aprendizado mais imediato é dominar dados ESG em escala institucional — trabalhar com fontes de fornecedores como MSCI ESG Manager, Refinitiv ou Bloomberg e compreender como lacunas de cobertura, revisões de dados e diferenças metodológicas afetam as métricas de portfólio. Esse domínio é amplamente aplicável e cada vez mais raro. Como a função integra uma equipe quantitativa de risco, há contato direto com a construção, a mensuração e os testes de estresse de portfólios de renda fixa e crédito privado. Quem vier exclusivamente de uma empresa fornecedora de dados ESG pode aprofundar o conhecimento sobre plataformas de análise de risco do lado comprador, como a Aladdin, e sobre a interação entre ajustes ESG e restrições de mandato. A Barings também demonstra apoiar o desenvolvimento profissional ao mencionar o CFA e o Certificado de Investimento Sustentável do CFA. Para quem busca uma carreira de longo prazo na interseção entre finanças quantitativas e sustentabilidade, a combinação do apoio a qualificações formais com o trabalho cotidiano em normas como TCFD, SFDR e TNFD oferece uma formação especialmente abrangente.

Os requisitos são bastante específicos: dois anos ou mais de experiência em uma função ligada a dados ESG, de preferência em uma empresa fornecedora de dados ESG ou em uma área quantitativa de ESG de uma gestora de ativos. Espera-se formação em finanças, economia, matemática, estatística ou engenharia, além de familiaridade com grandes conjuntos de dados — usando Python, SQL, Power BI ou Excel — como requisito básico, não como diferencial. Além das competências técnicas, o que distingue a pessoa candidata é saber explicar métricas ESG complexas a públicos não técnicos. A função envolve reuniões com gestores de portfólio, especialistas de produto e clientes; por isso, comunicar-se com clareza, por escrito e oralmente, é tão importante quanto programar. Espera-se conhecimento das estruturas TCFD, SFDR e TNFD. Familiaridade com renda fixa é desejável, mas não obrigatória. As competências interpessoais destacadas no anúncio são reveladoras: curiosidade intelectual, senso de responsabilidade e capacidade de conduzir análises com autonomia, desde a definição do problema até a comunicação dos resultados às partes interessadas. Conhecer a Aladdin ou o MSCI ESG Manager seria um diferencial, assim como estar avançando na obtenção do CFA ou do Certificado de Investimento Sustentável do CFA, embora nenhum dos dois pareça ser um requisito eliminatório.

Como os requisitos são específicos, as candidaturas mais fortes vão demonstrar claramente o domínio das ferramentas e competências exigidas. Mencione os fornecedores ou as plataformas ESG com que você realmente trabalhou — MSCI ESG Manager, Refinitiv, Bloomberg, Aladdin — e informe o volume dos conjuntos de dados que analisou. Um exemplo breve de automação de um relatório recorrente ou de resolução de uma lacuna nos dados de um fornecedor terá mais impacto do que uma lista de certificações. Outro ponto importante é a experiência regulatória. Como a Barings atua em diferentes jurisdições, mostrar que você já traduziu requisitos de TCFD, SFDR ou TNFD em informações úteis para a tomada de decisão de um gestor de portfólio demonstra que entende por que a função existe, não apenas como ela funciona. Se já defendeu uma métrica ESG diante de clientes ou de um comitê de investimentos, inclua essa experiência na candidatura. Na carta de apresentação, evite repetir a descrição da vaga. Em vez disso, apresente uma opinião concreta sobre como criar ajustes quantitativos ESG sem distorcer o universo investível — esse é justamente o desafio com que a equipe lida. Se você não tiver experiência do lado comprador e vier de uma empresa fornecedora de dados, destaque sua experiência em qualidade de dados e metodologia como diferencial e deixe claro o que deseja aprender a seguir.

A função está inteiramente voltada para o lado de dados e integração da sustentabilidade, e não para operações ambientais ou pegada corporativa. A exposição da Barings se dá por meio do capital que aloca; por isso, o trabalho deste analista envolve a forma como riscos e oportunidades ESG são mensurados em carteiras públicas e privadas — crédito, ativos reais, soluções de capital e mercados emergentes. A dimensão regulatória é significativa. Os relatórios de acordo com TCFD, SFDR e, cada vez mais, TNFD moldam as expectativas de clientes e órgãos reguladores, e é provável que quem ocupar a função participe de perto da aplicação prática dessas estruturas em métricas de carteira. O trabalho com estratégias de descarbonização é especialmente interessante, pois exige discutir como perseguir objetivos climáticos sem comprometer os retornos. Há também uma frente de governança. Garantir que os dados ESG usados nos relatórios para clientes sejam precisos e consistentes entre mandatos é tanto uma função de controle quanto de análise — e isso é importante para o posicionamento das capacidades ESG da Barings em um mercado competitivo de gestão de ativos.

A tensão recorrente nesse tipo de função é entre qualidade dos dados e ambição analítica. Os dados de provedores ESG são notoriamente inconsistentes: metodologias diferentes, relatórios defasados e cobertura incompleta de ativos privados. Com isso, boa parte do tempo do analista pode ser dedicada à conciliação e à validação dos dados, em vez de a análises de alto nível. Pode não ser a parte mais glamourosa do trabalho, mas é nela que se conquista ou se perde credibilidade. Outro desafio é traduzir restrições ESG para a linguagem dos investimentos. Criar uma estratégia de descarbonização parece simples até que ela entre em conflito com o erro de aderência, as necessidades de liquidez ou a concentração setorial de um mandato. O analista terá de contestar decisões de forma construtiva e explicar as compensações envolvidas sem ser visto como alguém que simplesmente diz não. Por fim, os dados de mercados privados são simplesmente mais difíceis de obter do que os de mercados públicos. Como a Barings trabalha com carteiras públicas e privadas, o analista pode encontrar disponibilidade desigual de dados e terá de criar indicadores substitutos pragmáticos, em vez de esperar por informações perfeitas. Gerenciar as expectativas das partes interessadas em relação a essa lacuna também faz parte do trabalho.

A manhã pode começar com a verificação dos dados recebidos durante a noite dos provedores, a resolução de problemas de entrega ou de dados incompletos e a revisão dos painéis criados na semana anterior. Durante o ciclo mensal de produção, boa parte do dia pode ser dedicada à execução das análises ESG: validar resultados, investigar discrepâncias e preparar o pacote de dados para as equipes de investimento. O meio do dia costuma envolver colaboração: uma reunião rápida com colegas de dados ou de plataforma sobre automação, uma sessão de trabalho com um gestor de carteira ou especialista de produto para interpretar uma métrica, ou uma conversa com um provedor sobre um novo conjunto de dados. Também há períodos de concentração para programar em Python ou SQL, criando ou aprimorando filtros, intercalados com solicitações urgentes e de curto prazo. O ritmo não é sempre o mesmo. No fechamento dos trimestres e nos ciclos de relatórios para clientes, o ritmo acelera e aumenta o contato com clientes; nos períodos mais tranquilos, há mais espaço para aprofundar o trabalho em ferramentas e no desenho de estratégias de sobreposição. Quando há reuniões com clientes, é preciso se preparar, por exemplo, elaborando apresentações ou validando os números com antecedência.

O caminho de crescimento mais evidente é se aprofundar em análise quantitativa de investimentos, passando de um trabalho focado em ESG para análises mais abrangentes de risco e carteira, à medida que se ganha familiaridade com o Aladdin e com carteiras de renda fixa. Essa trajetória é bem estabelecida entre gestoras de ativos e pode levar a cargos de analista sênior ou de análise de carteiras. Outra possibilidade é se especializar em ESG, uma área que representa um diferencial importante. Profissionais capazes de atuar com credibilidade entre ciência de dados, estruturas regulatórias e conversas com clientes são requisitados por gestoras de ativos, seguradoras e provedores de dados. Dois ou três anos nessa função podem abrir caminho para uma posição de liderança em ESG ou de estratégia de investimentos sustentáveis. De maneira menos formal, o contato com clientes e a criação de estratégias de sobreposição dão visibilidade junto às equipes de produtos e vendas — algo útil para quem pensa em migrar para desenvolvimento de produtos ou funções de investimento sustentável com contato direto com clientes. O apoio da Barings à certificação CFA e ao certificado CFA em investimentos sustentáveis sugere que a empresa está disposta a investir nessa evolução profissional.

As relações de trabalho mais próximas provavelmente serão com gestores de carteira e gerentes de produto, que usam as análises ESG e precisam de resultados apresentados de forma prática e aplicável. Essas interações exigem equilíbrio entre rigor analítico e pragmatismo comercial, pois os dados acabam orientando decisões de investimento e conversas com clientes. Na área de dados, o analista trabalhará regularmente com provedores externos de dados ESG para resolver problemas e integrar novos conjuntos de dados. Internamente, colaborará com as equipes de dados, tecnologia e plataforma para aprimorar os fluxos de dados e a automação. Essas relações são operacionais, mas essenciais: se um fluxo de dados falhar perto do prazo de entrega de um relatório, a rapidez da solução dependerá da eficiência desses canais. O contato com clientes ocorre por meio das equipes de vendas e atendimento, e o analista poderá contribuir com apresentações sobre as capacidades ESG da Barings. Assim, a função envolve desde engenheiros com perfil altamente técnico até profissionais seniores que lidam diretamente com clientes, e exige conforto para interagir com pessoas de diferentes níveis de senioridade.