Barings

In qualità di importante gestore patrimoniale globale con investimenti in debito e immobili, Barings deve probabilmente affrontare notevoli complessità nel calcolo delle emissioni di gas serra a livello di portafoglio e delle emissioni finanziate di Scope 3. Quantificare l’impatto ambientale di centinaia di società beneficiarie di finanziamenti privati nel segmento mid-market e di immobili in portafoglio comporta importanti difficoltà nella raccolta dei dati, soprattutto quando si tratta di entità non quotate, che spesso non adottano pratiche standardizzate di rendicontazione ESG. Inoltre, Barings deve orientarsi in un quadro sempre più complesso di standard globali di rendicontazione e normative sui rischi climatici, come il regolamento SFDR e la direttiva CSRD dell’UE, oltre alle linee guida SEC in continua evoluzione. Conciliare le sofisticate aspettative degli investitori in materia di finanziamento della transizione sostenibile, evitando al contempo il rischio di greenwashing nei portafogli di direct lending, obbligazioni garantite da prestiti (CLO) e immobiliari, richiede un ampio coinvolgimento delle parti interessate, una governance trasparente e rigorosi processi di due diligence.

Entrare nel team Sostenibilità di Barings potrebbe offrire l’opportunità di generare un impatto concreto orientando l’allocazione dei capitali nei mercati del credito privato, immobiliare e del reddito fisso. Poiché gli operatori del credito privato intrattengono spesso rapporti diretti con i team dirigenziali delle aziende, chi ricopre questi ruoli potrebbe contribuire in modo significativo a definire le strategie di sostenibilità dei debitori e a incentivare la decarbonizzazione. Inoltre, le dimensioni del portafoglio globale della società fanno sì che l’adozione di solidi criteri di integrazione ESG possa influenzare gli standard dell’intero settore. Chi desidera coniugare competenze finanziarie avanzate e sviluppo sostenibile potrebbe trovare stimolante sul piano intellettuale e di grande impatto lavorare su asset class complesse, come il debito infrastrutturale e gli immobili commerciali.

In un gestore di asset alternativi di queste dimensioni, le opportunità più interessanti potrebbero riguardare ruoli di analista o responsabile dell’integrazione ESG, dedicati a specifiche asset class come il credito privato o gli immobili. Queste figure valuterebbero con rigore i rischi ambientali e sociali prima degli investimenti, negozierebbero le condizioni dei prestiti legate a obiettivi di sostenibilità e collaborerebbero direttamente con i team di gestione del portafoglio per monitorare gli indicatori chiave di performance. Altre posizioni importanti potrebbero includere specialisti di immobili sostenibili, impegnati nella decarbonizzazione degli edifici e nelle certificazioni ambientali; analisti di dati climatici e quantitativi, responsabili della modellizzazione delle emissioni di carbonio del portafoglio; e addetti alla rendicontazione ESG normativa. Si potrebbero inoltre trovare interessanti ruoli dedicati allo sviluppo di strategie specialistiche di impact investing o alla gestione delle comunicazioni sulla sostenibilità con clienti istituzionali e partner assicurativi.

Per distinguersi nelle selezioni per ruoli di sostenibilità in Barings, è probabilmente utile dimostrare una conoscenza approfondita delle strutture di debito, del reddito fisso e dei mercati privati, oltre alle competenze tradizionali in materia di sostenibilità. Saper tradurre con sicurezza i dati ESG in implicazioni per il rischio di credito e i rendimenti finanziari può distinguere i candidati più preparati da chi ha un profilo puramente generalista. È particolarmente vantaggioso conoscere i framework ESG per i mercati privati, come le metodologie PCAF per le emissioni finanziate, GRESB per il settore immobiliare e gli standard PRI. I candidati capaci di illustrare modalità concrete per coinvolgere le aziende private di fascia media sui temi della trasparenza dei dati e dei piani di transizione possono fare un’ottima impressione sui responsabili delle selezioni.

Lavorare nella sostenibilità in Barings offrirebbe probabilmente un’approfondita conoscenza dei meccanismi della finanza sostenibile, in particolare nel credito privato, negli immobili commerciali e nelle soluzioni di capitale. Si potrebbe acquisire esperienza diretta nella strutturazione di strumenti di debito legati a obiettivi di sostenibilità, nella definizione delle clausole contrattuali per i debitori e nella valutazione dei rischi climatici fisici negli investimenti immobiliari diretti. Inoltre, si potrebbe imparare a gestire l’intero processo di calcolo delle emissioni finanziate e a orientarsi in un panorama normativo in continua evoluzione tra Nord America, Europa e Asia. La stretta collaborazione con i team d’investimento, i clienti istituzionali e le imprese debitrici offre una prospettiva trasversale rara e consente di sviluppare competenze versatili, a cavallo tra gli investimenti alternativi tradizionali e le pratiche più avanzate di finanza sostenibile.