Barings

Como importante gestora global de activos con inversiones en deuda e inmobiliario, es probable que Barings se enfrente a importantes dificultades para contabilizar las emisiones de gases de efecto invernadero de sus carteras y las emisiones financiadas de alcance 3. Cuantificar el impacto medioambiental de cientos de prestatarios de deuda privada del mercado medio y de activos inmobiliarios supone un gran reto de recopilación de datos, especialmente cuando se trata de entidades privadas que no siguen prácticas normalizadas de divulgación de información ESG. Además, Barings debe desenvolverse en un entramado cada vez más complejo de marcos internacionales de información y normativas sobre riesgos climáticos, como el SFDR y la CSRD de la UE, así como las directrices de la SEC, en constante evolución. Para responder a las sofisticadas exigencias de los inversores en materia de financiación de la transición sostenible y, al mismo tiempo, evitar el blanqueo ecológico en los préstamos directos, las obligaciones de préstamo garantizadas (CLO) y las carteras inmobiliarias, se necesitan una amplia colaboración con las partes interesadas, una gobernanza transparente y procesos rigurosos de diligencia debida.

Incorporarse al equipo de sostenibilidad de Barings puede brindar la oportunidad de lograr un impacto significativo al orientar la asignación de capital en los mercados de crédito privado, inmobiliario y renta fija. Dado que los prestamistas privados suelen relacionarse directamente con los equipos directivos de las empresas, los profesionales pueden desempeñar un papel importante a la hora de definir las estrategias de sostenibilidad de los prestatarios e incentivar la descarbonización. Además, el enorme alcance de la cartera global de la firma permite que la implantación de marcos sólidos de integración ESG influya en las prácticas del sector en su conjunto. Quienes deseen combinar una sólida preparación financiera con el desarrollo sostenible pueden encontrar especialmente estimulante y relevante trabajar con clases de activos complejas, como la deuda de infraestructuras y los inmuebles comerciales.

En una gestora de activos alternativos de esta dimensión, las oportunidades más atractivas probablemente se encuentren en puestos de analista o director de integración ESG dedicados a clases de activos concretas, como el crédito privado o el inmobiliario. Entre sus funciones estarían realizar evaluaciones rigurosas de los riesgos medioambientales y sociales antes de invertir, negociar las condiciones de los préstamos vinculados a objetivos de sostenibilidad y colaborar directamente con los equipos de gestión de carteras para hacer un seguimiento de los indicadores clave de rendimiento. Otros puestos importantes podrían ser los de especialista en inmobiliario sostenible, centrado en la descarbonización de edificios y las certificaciones medioambientales; analista de datos climáticos y cuantitativo, responsable de modelizar las emisiones de carbono de las carteras; y responsable de información regulatoria ESG. También hay oportunidades para quienes quieran desarrollar estrategias especializadas de inversión de impacto o gestionar las comunicaciones sobre sostenibilidad con clientes institucionales y aseguradoras.

Quienes aspiren a destacar en puestos de sostenibilidad en Barings probablemente se beneficiarán de combinar sólidos conocimientos técnicos sobre estructuras de deuda, renta fija y mercados privados con experiencia en sostenibilidad. Saber traducir con soltura los datos ESG en implicaciones para el riesgo de crédito y la rentabilidad financiera probablemente distinguirá a los candidatos más destacados de quienes tengan un perfil exclusivamente generalista. También resultará especialmente ventajoso conocer marcos ESG aplicables a los mercados privados, como las metodologías de PCAF para las emisiones financiadas, GRESB para el sector inmobiliario y los estándares de PRI. Los candidatos capaces de explicar formas prácticas de colaborar con empresas privadas del mercado medio para mejorar la transparencia de los datos y planificar la transición probablemente causarán una gran impresión en los responsables de selección.

Trabajar en sostenibilidad en Barings probablemente permitiría conocer en profundidad los mecanismos de las finanzas sostenibles, especialmente en los ámbitos del crédito privado, los inmuebles comerciales y las soluciones de capital. Los profesionales podrían adquirir experiencia directa en la estructuración de instrumentos de deuda vinculados a objetivos de sostenibilidad, la definición de cláusulas para los prestatarios y la evaluación de los riesgos climáticos físicos en inversiones inmobiliarias directas. Además, podrían dominar el proceso completo de cálculo de las emisiones financiadas y aprender a desenvolverse en un marco de cumplimiento normativo en constante cambio en Norteamérica, Europa y Asia. La estrecha colaboración con equipos de inversión, clientes institucionales y prestatarios corporativos ofrece una perspectiva transversal poco habitual y permite desarrollar competencias versátiles que conectan la inversión alternativa tradicional con las mejores prácticas de finanzas sostenibles.