ESG Analyst

La mission principale consiste à soutenir la stratégie d’investissement responsable de Keyridge en renforçant les activités d’engagement actionnarial et de recherche. Concrètement, il s’agit de superviser les votes et les démarches de dialogue actionnarial, d’améliorer les systèmes qui permettent de suivre le respect des lignes directrices de vote par procuration de la société, et de produire des recherches thématiques pour alimenter les campagnes d’engagement. L’analyste réalisera également des analyses et des études de cas par entreprise, que les équipes d’investissement pourront utiliser dans différentes classes d’actifs. Le volet recherche comprend la rédaction et l’adaptation de contenus ESG pour les clients et les équipes internes : livres blancs, articles de fond et recherches originales. L’analyste suivra les tendances de l’investissement durable, les enjeux ESG importants et les publications universitaires, et préparera des recherches documentaires pour les prises de position, les propositions d’investissement et les réponses aux demandes d’information. Il contribuera également aux méthodologies et aux cadres d’intégration ESG de Keyridge. La réglementation fait partie des responsabilités permanentes du poste. L’analyste devra se tenir à jour sur le SFDR, la CSRD, la taxonomie de l’UE et les autres normes du marché, et contribuer à diffuser les bonnes pratiques auprès des équipes d’investissement. À terme, l’objectif est de rendre l’engagement actionnarial et l’intégration ESG plus systématiques et mieux étayés, plutôt que ponctuels.

Le poste offre une expérience directe de l’engagement actionnarial, une compétence spécialisée. L’analyste apprendra comment sont prises les décisions de vote par procuration, comment concevoir et suivre des campagnes de dialogue actionnarial, et comment réaliser des études de cas par entreprise capables de résister à l’examen des équipes d’investissement. Il est difficile d’acquérir cette expérience en dehors d’un gestionnaire d’actifs doté d’une équipe reconnue en investissement responsable. Le volet recherche permet de développer ses compétences rédactionnelles et analytiques, des courtes notes internes aux livres blancs et articles de fond destinés aux clients. L’utilisation de Bloomberg et FactSet renforcera la maîtrise des données et des outils de sélection, tandis que le travail réglementaire apportera une connaissance pratique du SFDR, de la CSRD et de la taxonomie de l’UE, des compétences de plus en plus demandées dans les offres d’emploi en ESG. La société mentionne un accompagnement à la formation et au développement dans ses avantages : des formations formelles pourraient donc être proposées. Surtout, l’analyste travaillera au plus près des décisions d’investissement et découvrira comment les facteurs ESG sont pris en compte dans la gestion réelle de portefeuilles sur les marchés cotés et non cotés. La structure de l’équipe laisse également présager un accompagnement par des collègues expérimentés en investissement responsable.

Keyridge recherche une personne dotée de solides compétences analytiques et d’une expérience avérée en recherche ou en rédaction dans le domaine ESG. Une expérience de l’investissement durable ou thématique est attendue, acquise auprès d’un gestionnaire d’actifs, d’un cabinet de recherche, d’un cabinet de conseil ou dans le cadre d’un diplôme de troisième cycle pertinent. La capacité à rédiger avec clarté et concision est sans doute la compétence la plus importante, car le poste consiste notamment à produire des argumentaires de vote, des notes de recherche et des documents destinés aux clients. Une bonne maîtrise des outils techniques est également importante : Word, PowerPoint et Excel sont cités, tandis que la connaissance de Bloomberg et FactSet constitue un atout. Une familiarité avec le SFDR, la CSRD ou la taxonomie de l’UE renforcerait une candidature, même si l’offre présente la veille réglementaire comme une nécessité plutôt qu’un prérequis. Une compréhension du vote par procuration et du dialogue actionnarial serait également utile, étant donné la place centrale de l’engagement actionnarial dans le poste. Sur le plan relationnel, la personne recherchée doit savoir convaincre et collaborer. Le poste implique de promouvoir les bonnes pratiques auprès des équipes d’investissement, ce qui nécessite de gagner leur confiance plutôt que de leur donner des directives. L’offre indique aussi qu’une curiosité pour les tendances de l’investissement durable et un véritable intérêt pour le sujet sont indispensables. Des exemples concrets de cet intérêt, comme des travaux de recherche ou des écrits, pourraient donc être précieux.

Mettez d’abord en avant vos capacités de rédaction et d’analyse. Keyridge demande explicitement une expérience de recherche ou de rédaction en matière ESG. Joindre un court exemple de travail ou décrire clairement une recherche réalisée — rapport, argumentaire de vote ou mémoire, par exemple — sera plus convaincant qu’une simple liste de responsabilités. Dans la mesure du possible, montrez aussi votre expérience du vote par procuration ou de l’engagement actionnarial, qui constitue une part majeure du poste. Concernant la réglementation, ne vous contentez pas d’énumérer le SFDR, la CSRD et la taxonomie de l’UE. Expliquez comment vous avez appliqué l’un de ces cadres, même dans un contexte universitaire ou lors d’un stage, et quelles difficultés pratiques vous avez rencontrées. Vous démontrerez ainsi la compréhension des enjeux réglementaires recherchée dans l’offre. De même, si vous avez utilisé Bloomberg ou FactSet, précisez les fonctions auxquelles vous avez eu recours — filtrage ou extraction de données, par exemple — plutôt que de citer simplement les plateformes. Pour l’entretien, préparez-vous à présenter un dialogue mené avec une entreprise ou un enjeu de durabilité d’une manière susceptible d’intéresser une équipe d’investissement. Le poste étant en lien étroit avec les gestionnaires de portefeuille, la compréhension des enjeux commerciaux compte autant que les connaissances ESG. Renseignez-vous sur Keyridge, notamment sur sa création à partir d’Irish Life Investment Managers, de Setanta et de Canada Life Asset Management. Expliquez comment sa stratégie d’investissement responsable s’inscrit dans ce contexte institutionnel : cela témoignera d’une préparation sérieuse.

Le cœur du poste est l’engagement actionnarial : la façon dont Keyridge vote les actions qu’elle détient et dialogue avec les entreprises en portefeuille. L’analyste contribuera à des campagnes thématiques, à des études de cas par entreprise et aux systèmes permettant de vérifier que les pratiques de vote et d’engagement correspondent bien aux priorités affichées par la société. Le volet réglementaire porte principalement sur le SFDR, la CSRD et la taxonomie de l’UE, cadres auxquels Keyridge doit se conformer en matière de reporting en tant que société d’investissement agréée en Irlande. Côté recherche, le poste touche à la méthodologie d’intégration des critères ESG, c’est-à-dire à la manière dont les facteurs de durabilité sont pris en compte dans les processus d’investissement, sur les marchés cotés comme non cotés. L’analyste contribuera aussi à la création de documents destinés aux clients sur les tendances de l’investissement durable, faisant ainsi le lien entre les travaux ESG internes et les attentes des investisseurs institutionnels. La gouvernance devrait être le fil conducteur principal, compte tenu de l’importance accordée au vote par procuration et à l’engagement actionnarial. Les enjeux environnementaux et sociaux seront abordés dans le cadre des campagnes thématiques. Les questions sociales pourraient être moins présentes au quotidien, sauf si une campagne leur est consacrée, mais les travaux liés à la CSRD feront intervenir des données sociales.

L’un des défis consiste à concilier profondeur d’analyse et volume de travail. La saison des assemblées générales et les échéances de reporting entraînent un grand nombre de décisions à prendre rapidement. L’analyste doit maintenir un haut niveau de qualité tout en traitant de nombreuses entreprises et résolutions de vote. Les systèmes et processus peuvent faciliter ce travail, mais leur amélioration fait aussi partie du poste : il faudra donc parfois optimiser les méthodes de travail tout en les utilisant. Autre difficulté : parvenir à exercer une influence. La recherche ESG n’a d’impact que si les équipes d’investissement en tiennent compte. Il faut donc présenter ses arguments dans un langage commercial et accepter que toutes les recommandations ne soient pas suivies. La réglementation, elle aussi, évolue constamment : les exigences du SFDR, de la CSRD et de la taxonomie de l’UE continuent de se préciser, et leur interprétation peut changer, ce qui complique la mise en place de processus de reporting stables. Les données peuvent également poser problème. Les données ESG au niveau des entreprises sont souvent incomplètes ou incohérentes. Pour réaliser des études de cas ou des analyses de vote à partir de données lacunaires, il faut faire preuve de discernement et exposer clairement les limites rencontrées. Enfin, Keyridge est une société récemment constituée par le rapprochement de plusieurs entreprises : l’alignement interne sur les priorités ESG est donc peut-être encore en cours.

La journée pourrait commencer par le suivi des votes effectués pendant la nuit et la vérification que les prochaines assemblées générales figurant au calendrier des votes par procuration sont bien prises en charge. L’analyste consacrerait ensuite du temps à une analyse approfondie d’une entreprise ou d’un secteur : recherche de données sur Bloomberg ou FactSet, lecture de documents réglementaires et rédaction de l’argumentaire d’engagement destiné à une note interne ou à une instruction de vote. Les réunions varient d’une semaine à l’autre. Il peut s’agir d’une séance avec une équipe d’investissement pour examiner un enjeu ESG repéré dans une participation, d’un point d’avancement avec la personne responsable de l’engagement actionnarial ou encore d’un groupe de travail sur une question réglementaire, comme une demande de données au titre de la CSRD. Les interruptions sont fréquentes : les gestionnaires de portefeuille et les équipes clients sollicitent des réponses étayées par des recherches. Les périodes plus calmes sont consacrées à la recherche et à la rédaction : livres blancs, projets de publications d’expertise ou notes préparatoires à des prises de position. Le rythme s’intensifie à l’approche de la saison des assemblées générales et des échéances réglementaires, lorsque le nombre de décisions de vote et de tâches de reporting augmente fortement.

L’évolution la plus naturelle se fait au sein de l’équipe Investissement responsable : d’un poste d’analyste vers un rôle plus senior en engagement actionnarial ou en recherche ESG, avec la responsabilité de campagnes spécifiques ou d’une couverture par classe d’actifs. Comme l’équipe accompagne l’ensemble des équipes d’investissement, une personne performante gagne en visibilité dans toute l’entreprise. Cela peut ouvrir la voie à des passerelles vers des fonctions d’investissement, de gestion de portefeuille pour les clients ou de développement de produits, où l’expertise ESG est valorisée. La réglementation offre également des perspectives d’évolution. À mesure que les exigences du SFDR, de la CSRD et de la taxonomie de l’UE se précisent, les personnes qui en deviennent les référentes internes seront recherchées, chez Keyridge comme sur l’ensemble du marché. Se faire connaître grâce à des publications d’expertise et à des présentations aux clients constitue une autre voie, puisque le poste comprend déjà la production de contenus destinés à l’externe. Keyridge compte 284 personnes et résulte du regroupement de plusieurs sociétés d’investissement. Il pourrait donc y avoir des possibilités de contribuer à façonner le poste à mesure que la fonction d’investissement responsable se développe. La progression dépendra de la capacité à démontrer que l’engagement actionnarial et la recherche ESG influencent les décisions : c’est le moyen le plus concret pour l’analyste de rendre sa contribution visible.

Les relations de travail les plus étroites se noueront au sein même de l’équipe Investissement responsable, où la personne responsable de l’engagement actionnarial et les autres analystes définiront les priorités et examineront les livrables. L’analyste échangera aussi régulièrement avec les équipes d’investissement sur les marchés cotés et non cotés, puisque les recherches et les analyses de vote doivent éclairer leurs décisions. Ces échanges peuvent être exigeants : les gestionnaires de portefeuille chercheront à savoir si une recommandation ESG a une incidence significative sur la performance. Les équipes en contact avec les clients et les équipes de distribution constituent un autre groupe d’interlocuteurs, car le poste comprend l’adaptation de présentations et de contenus d’expertise aux besoins des clients. Les équipes réglementaires et conformité interviendront également lorsque la société devra répondre aux exigences du SFDR ou de la CSRD, ou mettre à jour ses normes internes. À l’extérieur de l’entreprise, l’analyste pourra dialoguer avec des sociétés dans le cadre de ses activités d’engagement actionnarial, directement ou par l’intermédiaire d’initiatives collectives, ainsi qu’avec des conseillers en vote et des fournisseurs de données comme Bloomberg et FactSet. Les organismes professionnels et les réseaux de pairs seront aussi des interlocuteurs utiles pour suivre l’évolution des pratiques du marché.