Sustainable Investments Investment Officer

La mission principale consiste à intégrer les enjeux de durabilité aux investissements de CalPERS sur les marchés privés. Au quotidien, vous travaillerez avec les équipes chargées des différentes classes d’actifs privés pour réaliser la due diligence en matière de durabilité sur des opérations potentielles et examiner les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance. Vous suivrez également les indicateurs clés de performance (KPI) liés à la durabilité du portefeuille, effectuerez des analyses pour repérer les tendances et les risques, et tiendrez à jour des systèmes de suivi prêts à être audités. En complément, vous contribuerez aux investissements dans la transition énergétique et les solutions climatiques, aux études thématiques et aux initiatives transversales. À plus long terme, vous aiderez notamment à préparer les informations publiées, les présentations au conseil d’administration et d’autres documents, afin qu’ils soient exacts, accessibles et adaptés au grand public. Il s’agit de transformer des informations disparates en analyses claires et bien documentées pour éclairer les décisions d’investissement. Vous assumerez rapidement des responsabilités importantes et découvrirez un large éventail de classes d’actifs. L’objectif général est de veiller à ce que les enjeux de durabilité soient systématiquement pris en compte dans l’allocation du capital de CalPERS sur les marchés privés.

Vous découvrirez en profondeur les classes d’actifs des marchés privés — capital-investissement, immobilier, infrastructures et dette privée — et la manière dont les enjeux de durabilité s’appliquent à chacune. Vous apprendrez à réaliser des analyses ESG préalables, à interpréter les indicateurs clés de performance en matière de durabilité et à utiliser des outils d’analyse pour repérer les tendances et les risques. Le poste vous permettra également d’acquérir une expérience pratique de la communication financière publique et des présentations au conseil d’administration, des compétences facilement transférables. CalPERS est un employeur de choix, fortement engagé dans le développement professionnel. Vous pourrez probablement bénéficier du mentorat de professionnels chevronnés de l’investissement et aurez peut-être la possibilité d’obtenir des certifications comme le CFA, que CalPERS encourage en offrant une rémunération supplémentaire. Votre expérience des investissements dans la transition énergétique et les solutions climatiques vous permettra de développer une expertise dans un domaine en pleine croissance. Vous découvrirez également le fonctionnement d’un grand régime de retraite public, notamment sa gouvernance, ses principes d’investissement et ses obligations envers ses parties prenantes. C’est une occasion rare de développer des compétences à la fois financières et liées à la durabilité au sein d’un investisseur institutionnel.

Le profil idéal possède probablement un diplôme de premier cycle en finance, en économie, en études environnementales ou dans un domaine connexe, ainsi qu’une certaine expérience en analyse d’investissement, en durabilité ou en analyse de données. Vous devez être à l’aise avec les données hétérogènes et désordonnées et savoir les transformer en analyses claires et bien documentées. De solides capacités d’analyse, le souci du détail et la maîtrise d’Excel ou d’outils similaires sont indispensables. Vous devez aimer travailler en équipe et savoir collaborer avec des collègues issus de domaines variés liés aux classes d’actifs. La curiosité, la capacité à apprendre rapidement et l’art de poser les bonnes questions sont particulièrement appréciés. D’excellentes aptitudes à l’écrit comme à l’oral sont importantes pour rédiger des documents d’information et des présentations. Le CFA ou une formation en cours en vue de l’obtenir n’est pas obligatoire, mais constitue un atout, puisque CalPERS offre une rémunération supplémentaire aux titulaires de cette certification. Une connaissance des référentiels ESG et des marchés privés serait également appréciée. Surtout, vous devez adhérer à la mission de CalPERS, qui est de servir les agents publics, ainsi qu’à ses principes d’investissement.

Pour vous démarquer, adaptez votre candidature au contexte particulier de CalPERS, le plus grand fonds de pension public des États-Unis. Mettez en avant toute expérience liée aux données ESG, à la due diligence ou aux marchés privés. La procédure de candidature de l’État exige le formulaire STD 678 : veillez à y démontrer clairement que vous répondez aux qualifications minimales. Un mémoire de qualifications bien rédigé peut faire la différence : racontez-y de façon concise comment vos compétences analytiques et votre intérêt pour l’investissement durable correspondent au poste. Dans votre lettre de motivation ou votre mémoire de qualifications, évitez les formules génériques. Évoquez plutôt des aspects précis du poste, comme le suivi du portefeuille ou les informations publiées, et expliquez en quoi votre expérience vous y prépare. Mentionnez également toute démarche entreprise pour obtenir le CFA. Pour les entretiens, préparez-vous à expliquer comment vous gérez des données désordonnées, collaborez avec différentes équipes et contribuez aux investissements dans la transition énergétique. Enfin, montrez que vous comprenez la mission de CalPERS et ses principes d’investissement. L’équipe de recrutement accorde de l’importance à la diversité et à l’inclusion : expliquez en quoi votre point de vue peut enrichir l’équipe. Vous pouvez également contacter les services d’aide aux candidatures de CalPERS, qui proposent des consultations.

Ce poste vise à intégrer la durabilité au portefeuille de CalPERS sur les marchés privés. Il s’agit notamment d’évaluer les risques et les possibilités ESG associés aux opérations de capital-investissement, d’immobilier, d’infrastructures et de dette privée. Vous travaillerez probablement sur des analyses liées au climat, suivrez les indicateurs de durabilité des entreprises en portefeuille et soutiendrez les investissements dans la transition énergétique et les solutions climatiques. Une part importante du travail portera sur les informations publiées et les rapports, afin que CalPERS rende compte avec exactitude de ses activités d’investissement durable auprès de ses membres, de ses parties prenantes et du public. Cet aspect est lié à la gouvernance, puisque CalPERS doit rendre des comptes à ses bénéficiaires et à l’État de Californie. Le poste comporte également des recherches thématiques : vous pourrez étudier les nouvelles tendances en matière de durabilité et leurs répercussions sur la stratégie d’investissement. Dans l’ensemble, il s’agit d’intégrer systématiquement la durabilité aux activités sur les marchés privés, non pas comme une simple exigence de conformité, mais comme un levier de création de valeur.

L’un des défis tient à la complexité inhérente aux données des marchés privés, qui peuvent être incohérentes et difficiles à comparer d’une classe d’actifs à l’autre. Vous devrez composer avec différents référentiels de communication d’informations et collaborer avec des équipes dont le niveau d’expertise en matière de durabilité varie. Il faudra également trouver un équilibre entre les objectifs de durabilité et les attentes en matière de rendement financier. Le niveau d’attention du public est élevé : en tant que grand fonds de pension public, CalPERS fait l’objet d’un examen politique et médiatique de ses stratégies ESG. Pour que les informations publiées soient exactes et défendables, il faut appliquer des procédures rigoureuses. Vous pourriez aussi rencontrer des parties prenantes qui doutent de la place de la durabilité dans l’investissement. Par ailleurs, le processus de recrutement de l’État peut être long et bureaucratique ; mieux vaut donc faire preuve de patience. Une fois en poste, vous pourriez devoir jongler avec plusieurs échéances liées aux opérations, au suivi du portefeuille et aux publications. Il vous faudra de solides compétences organisationnelles pour que les systèmes de suivi restent prêts à être audités.

Une journée type pourrait commencer par un point avec l’équipe des investissements durables, puis se poursuivre par une réunion avec une équipe responsable d’une classe d’actifs privés pour discuter de l’analyse préalable d’une opération potentielle. Vous pourriez ensuite examiner les indicateurs de durabilité des entreprises en portefeuille, effectuer des analyses ou mettre à jour les systèmes de suivi. Vous pourriez également rédiger des sections d’un document d’information destiné au public ou préparer des diapositives pour une présentation au conseil d’administration. La collaboration est constante : vous aurez probablement des appels ou des réunions en personne avec des collègues de différents services de l’équipe d’investissement. Avec un horaire hybride — deux jours à distance et trois jours sur site — certaines journées seront plus calmes et propices au travail d’analyse approfondi, tandis que les journées au bureau seront remplies de réunions. En complément des responsabilités principales, vous pourrez participer à des recherches thématiques sur la transition énergétique ou les solutions climatiques, ou prendre part à des initiatives transversales. Aucune journée ne se ressemble tout à fait, mais le travail alterne entre analyse, rédaction et collaboration.

Ce poste offre de solides bases pour faire carrière dans la finance durable. Vous découvrirez l’ensemble des classes d’actifs privés, ce qui pourrait vous ouvrir des perspectives d’avancement au sein de l’équipe d’investissement de CalPERS, par exemple vers un poste d’Investment Officer II ou III, ou vers un rôle spécialisé dans la durabilité ou une classe d’actifs. La grande visibilité des présentations au conseil d’administration et des informations publiées peut contribuer à développer rapidement votre réputation professionnelle. CalPERS soutient également les certifications comme le CFA, qui peuvent ouvrir la voie à des postes d’investissement plus élevés. Des mobilités latérales au sein de CalPERS sont possibles, par exemple vers une autre classe d’actifs ou un poste lié aux politiques d’investissement. Les compétences que vous développerez — analyse préalable ESG, analyse de données et communication avec les parties prenantes — sont recherchées dans l’ensemble du secteur financier. C’est une occasion rare d’évoluer au sein du plus grand fonds de pension public des États-Unis.

Vous collaborerez régulièrement avec les équipes chargées des classes d’actifs privés — capital-investissement, immobilier, infrastructures et dette privée — qui s’appuieront sur votre expertise en matière d’analyse préalable de la durabilité. L’équipe des investissements durables sera composée de vos collègues directs et de vos mentors. Vous travaillerez également avec la haute direction et le conseil d’administration pour préparer des présentations et des informations destinées au public. À l’extérieur de CalPERS, vous pourrez échanger avec des gestionnaires de fonds et des commandités afin de recueillir des données sur la durabilité et de discuter des pratiques ESG. D’autres services de CalPERS, comme les communications et les affaires juridiques, pourront participer à l’examen des informations publiées. Enfin, vous contribuerez indirectement à servir les membres de CalPERS et le public, qui sont les principaux bénéficiaires des rapports du fonds sur la durabilité. Pour concilier ces intérêts divers, il faut d’excellentes capacités de communication et de collaboration.