Sustainable Investments Investment Officer

La missione principale è contribuire a integrare la sostenibilità negli investimenti di CalPERS nei mercati privati. Nella quotidianità collaborerai con i team delle diverse classi di attivi privati svolgendo la due diligence sulla sostenibilità delle potenziali operazioni e valutando i fattori ambientali, sociali e di governance. Ti occuperai inoltre di monitorare i KPI di sostenibilità del portafoglio, condurre analisi per individuare tendenze e rischi e mantenere sistemi di tracciamento pronti per le verifiche. Oltre a queste attività, contribuirai agli investimenti nella transizione energetica e nelle soluzioni climatiche, alla ricerca tematica e a iniziative trasversali. Un obiettivo importante a lungo termine sarà contribuire a elaborare informative pubbliche, presentazioni per il consiglio di amministrazione e altre pubblicazioni, assicurandoti che siano accurate, accessibili e adatte a un pubblico ampio. Il ruolo consiste nel trasformare informazioni disordinate in analisi chiare e ben documentate a supporto delle decisioni d'investimento. Fin dall'inizio avrai responsabilità significative e un'ampia esposizione a diverse classi di attivi. L'obiettivo generale è fare in modo che le considerazioni sulla sostenibilità siano integrate sistematicamente nelle modalità con cui CalPERS alloca il capitale nei mercati privati.

Acquisirai una conoscenza approfondita delle classi di attivi dei mercati privati—private equity, immobili, infrastrutture e debito privato—e di come la sostenibilità incida su ciascuna di esse. Imparerai a condurre verifiche ESG, interpretare i KPI di sostenibilità e utilizzare strumenti analitici per individuare tendenze e rischi. Il ruolo offre anche esperienza pratica nella rendicontazione pubblica e nella comunicazione con il consiglio di amministrazione, competenze molto spendibili in altri contesti. CalPERS è un datore di lavoro molto ambito, con un forte impegno per lo sviluppo professionale. Potrai probabilmente essere affiancato da professionisti esperti degli investimenti e avere l'opportunità di conseguire certificazioni come il CFA, incentivato da CalPERS con un differenziale retributivo. L'esposizione agli investimenti nella transizione energetica e nelle soluzioni climatiche ti permetterà di acquisire competenze in un settore in crescita. Imparerai inoltre come opera un grande fondo pensione pubblico, approfondendone la governance, i principi d'investimento e la responsabilità verso i portatori d'interesse. È un'opportunità rara per sviluppare competenze finanziarie e di sostenibilità in un contesto istituzionale.

Il candidato ideale ha probabilmente una laurea in finanza, economia, scienze ambientali o in un ambito affine e una certa esperienza nell'analisi degli investimenti, nella sostenibilità o nell'analisi dei dati. Dovrai sentirti a tuo agio nel lavorare con dati disomogenei e trasformarli in analisi chiare e ben documentate. Sono indispensabili spiccate capacità analitiche, precisione e padronanza di Excel o strumenti simili. Dovrai saper collaborare con colleghi provenienti da aree diverse per classe di attivi. Sono molto apprezzate la curiosità, la rapidità di apprendimento e la capacità di porre domande pertinenti. Servono inoltre ottime capacità di comunicazione scritta e orale per redigere informative e presentazioni. La certificazione CFA o il percorso per conseguirla non sono requisiti obbligatori, ma costituiscono un vantaggio, dato che CalPERS offre un differenziale retributivo. È utile anche conoscere i framework ESG e i mercati privati. Soprattutto, dovrai condividere la missione di CalPERS al servizio dei dipendenti pubblici e i suoi principi d'investimento.

Per distinguerti, personalizza la candidatura tenendo conto del contesto specifico di CalPERS, il più grande fondo pensione pubblico degli Stati Uniti. Metti in evidenza eventuali esperienze con dati ESG, due diligence o mercati privati. La procedura di candidatura dello Stato richiede il modulo STD 678: assicurati che descriva chiaramente come soddisfi i requisiti minimi. Una dichiarazione delle qualifiche ben preparata può fare la differenza: usala per raccontare in modo conciso le tue capacità analitiche e il tuo interesse per gli investimenti sostenibili. Nella lettera di presentazione o nella dichiarazione delle qualifiche, evita le frasi generiche. Fai invece riferimento ad aspetti specifici del ruolo, come il monitoraggio del portafoglio o le informative pubbliche, spiegando in che modo la tua esperienza ti prepara ad affrontarli. Indica anche eventuali progressi nel percorso CFA. In vista dei colloqui, preparati a parlare di come gestisci dati disomogenei, collabori con team diversi e contribuisci agli investimenti nella transizione energetica. Infine, dimostra di conoscere la missione di CalPERS e i suoi principi d'investimento. Il team di selezione dà valore alla diversità e all'inclusione, quindi spiega quale contributo può offrire il tuo punto di vista. Puoi anche rivolgerti ai servizi per la carriera di CalPERS per ricevere supporto sulla candidatura: offrono consulenze.

Il ruolo sarà incentrato sull'integrazione della sostenibilità nel portafoglio di CalPERS nei mercati privati. Ciò comprende la valutazione dei rischi e delle opportunità ESG nelle operazioni di private equity, immobili, infrastrutture e debito privato. Probabilmente ti occuperai di analisi legate al clima, monitorerai i KPI di sostenibilità delle società in portafoglio e offrirai supporto agli investimenti nella transizione energetica e nelle soluzioni climatiche. Una parte rilevante del lavoro riguarderà le informative pubbliche e la rendicontazione, per garantire che CalPERS comunichi con precisione le proprie attività d'investimento sostenibile a iscritti, portatori d'interesse e pubblico. Questo aspetto si intreccia con la governance, poiché CalPERS risponde ai propri beneficiari e allo Stato della California. Il ruolo prevede anche attività di ricerca tematica: potresti quindi approfondire le nuove tendenze in materia di sostenibilità e il loro impatto sulle strategie d'investimento. In sintesi, l'obiettivo è integrare sistematicamente la sostenibilità nei mercati privati, non come semplice adempimento normativo, ma come fattore di creazione di valore.

Una delle difficoltà è la complessità intrinseca dei dati dei mercati privati, che possono essere disomogenei e difficili da confrontare tra classi di attivi. Dovrai orientarti tra diversi standard di rendicontazione e collaborare con team che possono avere livelli differenti di competenza in materia di sostenibilità. Un'altra sfida costante sarà conciliare gli obiettivi di sostenibilità con le aspettative di rendimento finanziario. L'attenzione pubblica è elevata: in quanto grande fondo pensione pubblico, CalPERS è esposto all'interesse della politica e dei media per le proprie strategie ESG. Per garantire che le informative siano accurate e difendibili servono processi rigorosi. Potresti anche incontrare scetticismo da parte di alcuni portatori d'interesse sul ruolo della sostenibilità negli investimenti. Inoltre, le procedure di selezione dello Stato possono essere lunghe e burocratiche, quindi è utile armarsi di pazienza. Una volta assunto il ruolo, la gestione di più scadenze tra attività sulle operazioni, monitoraggio e pubblicazioni potrebbe essere impegnativa. Per mantenere i sistemi di tracciamento pronti per le verifiche serviranno ottime capacità organizzative.

Una giornata tipo potrebbe iniziare con un breve aggiornamento con il team Sustainable Investments, seguito da una riunione con un team di una classe di attivi privati per discutere la due diligence su una potenziale operazione. Potresti dedicare del tempo all'esame dei KPI di sostenibilità delle società in portafoglio, allo svolgimento di analisi o all'aggiornamento dei sistemi di tracciamento. Potresti anche redigere alcune sezioni di un'informativa pubblica o preparare slide per una presentazione al consiglio di amministrazione. La collaborazione è costante, quindi probabilmente avrai telefonate o riunioni in presenza con colleghi di diverse aree dell'ufficio investimenti. Con una modalità di lavoro ibrida—due giorni da remoto e tre in sede—alcune giornate saranno più tranquille e dedicate all'analisi, mentre quelle in ufficio saranno fitte di riunioni. Oltre alle attività principali, potresti contribuire a ricerche tematiche sulla transizione energetica o sulle soluzioni climatiche, oppure partecipare a iniziative trasversali. Le giornate non sono mai identiche, ma alternano analisi, scrittura e lavoro di squadra.

Questo ruolo offre solide basi per una carriera nella finanza sostenibile. Avrai modo di lavorare a contatto con tutte le classi di attivi privati, un'esperienza che potrebbe aprirti la strada a ruoli più avanzati nell'ufficio investimenti di CalPERS, come Investment Officer II o III, oppure a posizioni specialistiche nell'ambito della sostenibilità o di specifiche classi di attivi. La visibilità legata al lavoro sulle presentazioni per il consiglio di amministrazione e sulle informative pubbliche può contribuire a consolidare rapidamente la tua reputazione professionale. CalPERS sostiene inoltre il conseguimento di certificazioni come il CFA, che possono aprire le porte a posizioni d'investimento più senior. Sono possibili anche passaggi laterali all'interno di CalPERS, ad esempio verso un'altra classe di attivi o un ruolo nell'ambito delle politiche. Le competenze che svilupperai—due diligence ESG, analisi dei dati e comunicazione con i portatori d'interesse—sono richieste in tutto il settore finanziario. È un'opportunità rara per crescere all'interno del più grande fondo pensione pubblico degli Stati Uniti.

Collaborerai spesso con i team delle classi di attivi privati—private equity, immobili, infrastrutture e debito privato—che si affidano al tuo contributo per la due diligence sulla sostenibilità. Il team Sustainable Investments sarà il tuo gruppo di riferimento, composto da colleghi e mentori. Lavorerai anche con i dirigenti senior e il consiglio di amministrazione per preparare presentazioni e informative. All'esterno potresti interagire con gestori di fondi e soci accomandatari per raccogliere dati sulla sostenibilità e discutere le pratiche ESG. Anche altri dipartimenti di CalPERS, ad esempio comunicazione e ufficio legale, potrebbero partecipare alla revisione delle informative pubbliche. Infine, il tuo lavoro sarà indirettamente al servizio degli iscritti a CalPERS e del pubblico, i destinatari finali della rendicontazione sulla sostenibilità del fondo. Per conciliare interessi così diversi servono ottime capacità comunicative e di collaborazione.