PGIM

PGIM est probablement confrontée à d’importants défis environnementaux liés aux émissions financées de son portefeuille d’investissement multi-actifs. Compte tenu de ses positions considérables sur les marchés cotés, dans la dette privée et dans l’immobilier détenu en direct, mesurer les émissions de gaz à effet de serre de scope 3 de milliers d’entreprises en portefeuille nécessite une modélisation complexe des données. La société doit également composer avec la diversité des normes de reporting et des cadres régionaux de publication d’informations, comme le règlement européen sur la publication d’informations en matière de finance durable et l’évolution des règles de la Securities and Exchange Commission aux États-Unis. Sur les plans social et de la gouvernance, les investisseurs institutionnels exigent de plus en plus de transparence sur l’engagement actionnarial des entreprises, l’adéquation des rémunérations des dirigeants et la diversité des conseils d’administration des sociétés détenues en portefeuille. La gestion des enjeux liés aux droits humains dans les chaînes d’approvisionnement et des normes de durabilité applicables aux locataires des biens immobiliers détenus en direct nécessite également une supervision constante. Enfin, concilier les attentes divergentes des parties prenantes sur des marchés internationaux variés constitue un défi stratégique permanent pour les gestionnaires d’actifs de cette envergure.

Travailler au sein de la fonction Développement durable de PGIM permet d’influencer l’allocation de capitaux portant sur des centaines de milliards de dollars d’actifs diversifiés. Les professionnels peuvent collaborer directement avec les équipes d’investissement spécialisées en titres à revenu fixe, en actions et sur les marchés privés, et contribuer à définir des critères concrets qui orientent les décisions d’investissement. La présence de PGIM dans les secteurs public et privé offre aux membres de l’équipe l’occasion de travailler sur des catégories d’actifs variées, de la dette d’entreprise aux portefeuilles immobiliers physiques. Par ailleurs, la portée mondiale de l’entreprise amène régulièrement les spécialistes du développement durable à composer avec des politiques transfrontalières, des évolutions réglementaires et les exigences d’investisseurs internationaux. Cette envergure leur permet de constater comment une gestion rigoureuse des entreprises et des méthodes de comptabilisation du carbone s’appliquent à des mandats institutionnels complexes.

PGIM pourrait proposer des postes liés au développement durable tels que celui d’analyste de recherche ESG, qui consiste à évaluer les risques climatiques propres aux entreprises et leurs indicateurs de gouvernance afin d’aider les gestionnaires de portefeuille. Un autre poste pertinent pourrait être celui de responsable de l’immobilier durable, axé sur la décarbonation, les certifications d’efficacité énergétique et la résilience climatique des biens immobiliers détenus par la société. D’autres possibilités pourraient concerner des responsables de l’engagement actionnarial et du vote par procuration, chargés de dialoguer avec les dirigeants d’entreprise au sujet de leurs plans de transition et de leur responsabilité sociale. Les équipes pourraient également recruter des analystes quantitatifs de données ESG pour élaborer des modèles de risque internes, nettoyer des jeux de données carbone provenant de tiers et assurer la gestion des processus de reporting réglementaire des fonds institutionnels.

Les candidats peuvent se démarquer en démontrant une expérience concrète de la comptabilisation des émissions financées, par exemple dans l’application des normes PCAF ou l’interprétation des informations publiées selon les recommandations de la TCFD et les normes de l’ISSB. Dans un environnement multi-actifs, une bonne compréhension de la manière dont les facteurs environnementaux et sociaux se traduisent concrètement en risques de crédit pour les titres à revenu fixe, en critères d’évaluation du capital-investissement ou en valeur des actifs immobiliers est souvent très appréciée. Les candidats peuvent aussi mettre en avant leurs compétences techniques en matière de données, notamment leur expérience des bases de données financières, des fournisseurs de données ESG et des outils d’analyse quantitative. Savoir présenter une approche pragmatique de la gestion des risques, qui concilie rendement commercial et respect rigoureux des exigences réglementaires, permet de se distinguer des candidats dont la démarche est uniquement idéaliste.

En rejoignant PGIM, un professionnel pourrait acquérir une connaissance approfondie de la comptabilisation du climat à l’échelle des portefeuilles, des mécanismes de financement de la transition et des cadres applicables aux obligations vertes. Il pourrait mettre directement en pratique les réglementations internationales sur la finance durable pour des fonds enregistrés, des comptes dédiés et des instruments des marchés privés relevant de plusieurs juridictions. Le poste permettrait également de côtoyer des gestionnaires de portefeuille chevronnés, des analystes crédit et des spécialistes de l’immobilier, et d’apprendre à exprimer les risques non financiers en termes financiers. Il serait ainsi possible de comprendre comment de grands investisseurs institutionnels surveillent la gouvernance des entreprises, dialoguent avec les conseils d’administration des sociétés en portefeuille et définissent des trajectoires vérifiables de réduction des émissions de carbone à long terme.